摘要：汽車金融行業(yè)作為汽車產(chǎn)業(yè)的附屬產(chǎn)業(yè)，對汽車產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展影響較大，本文針對目前國內(nèi)汽車金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和出現(xiàn)的問題，簡要分析了該行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。

　　汽車金融目前分為狹義和廣義兩類，狹義的僅指金融機構(gòu)為汽車的消費環(huán)節(jié)提供的金融服務(wù);而廣義的則是指汽車金融涉及包括汽車生產(chǎn)和流通領(lǐng)域的、汽車全生命周期各個環(huán)節(jié)的金融服務(wù)。

　　國內(nèi)汽車金融合資和自主并行，滲透率還有較大提升空間

　　目前國內(nèi)的汽車金融行業(yè)發(fā)展主要有外企合資和自主建立兩種模式，前者主要是由全球的汽車巨頭在國內(nèi)通過合資成立的汽車金融公司，后者主要是國內(nèi)自主品牌建立的汽車金融公司。

　　在外企合資方面，國內(nèi)的汽車金融在上世紀(jì)八十年代才逐漸進入萌芽階段，主要由全球的各個大型企業(yè)主導(dǎo)，在國內(nèi)陸續(xù)建立汽車金融公司，為經(jīng)銷商和消費者提供完整的汽車金融服務(wù)，如汽車貸款、租賃和保險業(yè)務(wù)等。其中，美國通用汽車金融公司于2004年通過合資成立的上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司，是國內(nèi)首家汽車金融公司。

　　在自主建立方面，國內(nèi)自主品牌企業(yè)通過建立附屬汽車金融公司進入汽車金融領(lǐng)域，其中奇瑞汽車公司和徽商銀行聯(lián)合成立的奇瑞徽銀汽車金融有限公司，是國內(nèi)第一家本土汽車金融公司，自此國內(nèi)的汽車金融行業(yè)逐漸從原有的合資汽車金融公司向自主品牌的本土汽車金融公司過度。

　　國內(nèi)汽車金融行業(yè)發(fā)展迅速，但滲透率與國外相比還有較大提升空間。根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示， 2016年國內(nèi)汽車金融公司總資產(chǎn)為5729億元、貸款余額(含融資租賃)約為5209億元、凈利潤達到103.57億元，而2017年汽車金融總資產(chǎn)規(guī)模超7000億;而在汽車金融的滲透率方面，國外主要發(fā)達國家在2015年汽車消費金融的滲透率平均已達70%以上，其中英、美、德分別為90%、86%、75%，但國內(nèi)在2017年只有35~40%左右，汽車金融在國內(nèi)還有較大提升空間。

　　專業(yè)人員不足、信用標(biāo)準(zhǔn)缺失、融資結(jié)構(gòu)差制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　(1)從業(yè)人員需兼具金融服務(wù)和汽車專業(yè)素質(zhì)，專業(yè)人才數(shù)量不足。汽車金融服務(wù)的從業(yè)人員既需要良好的金融服務(wù)營銷知識儲備，也需要具備汽車專業(yè)知識的素養(yǎng)。目前國內(nèi)汽車金融公司的從業(yè)人員主要由汽車廠商和金融機構(gòu)的專業(yè)人員拼接組成，同時熟悉雙領(lǐng)域的復(fù)合型人才還較少，汽車金融發(fā)展的人才需求缺口巨大。

　　(2)信用標(biāo)準(zhǔn)尚未健全，信用評估機構(gòu)尚未建立，信用體系亟需完善。在信用標(biāo)準(zhǔn)方面，由于經(jīng)濟發(fā)展不均衡、人均收入差異大等因素，使得國內(nèi)制定統(tǒng)一的信用標(biāo)準(zhǔn)存在諸多障礙;在信用評級機構(gòu)方面，國外的汽車金融體系依托于成熟的信用體系，發(fā)展出眾多權(quán)威的信用評估機構(gòu)，如美國具有三大權(quán)威的評估機構(gòu)，而我國目前尚未建立;在消費者信用方面，由于國內(nèi)人口數(shù)量多、管理體系滯后，且市場的信用環(huán)境尚未成熟，使得大眾未養(yǎng)成良好的信用習(xí)慣。

　　(3)國內(nèi)汽車金融受商業(yè)銀行影響大，主營汽車消費貸款業(yè)務(wù)，產(chǎn)品較為單一。在融資方面，汽車金融主要依靠汽車廠商母公司或者企業(yè)股東的支持，以及向銀行貸款;在運營方面，主要依托汽車消費者的信貸業(yè)務(wù)，如抵押貸款、按揭貸款、擔(dān)保貸款等。國外發(fā)展較為成熟的汽車金融市場具有消費信貸、購車儲蓄、消費保險和融資租賃等多種金融產(chǎn)品，而國內(nèi)則主要依托于商業(yè)銀行，偏重于汽車消費貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致了產(chǎn)品相似度高，收入單一的局面。而隨著消費者的需求不斷增多，汽車金融產(chǎn)品種類和數(shù)量的增長速度已較難滿足市場的需要。

　　(4)汽車金融對融資依賴性較強，但融資結(jié)構(gòu)中內(nèi)源融資比重高、外源融資比重低，融資困境始終存在。目前的汽車融資的結(jié)構(gòu)分為內(nèi)源融資和外源融資，前者主要為公司的利潤存留、資本金的追加和母公司的資金支持等，占比較高;后者主要是從其他的金融機構(gòu)融資、發(fā)型股票債券和證券等，占比較低。汽車金融公司的資金使用具有長期性的特征，決定了它對融資的依賴性較強，而我國的汽車金融公司存在普遍資金短缺現(xiàn)象，僅依靠目前的內(nèi)源融資無法滿足資金需求，還需向全社會進行外源融資。近年來國內(nèi)的外源融資較易受政策環(huán)境和利率的波動影響，且銀行給汽車金融公司的貸款，主要是期限低于1年的費承諾性借款，加劇了資產(chǎn)負(fù)債的錯配期限，使資產(chǎn)的流動性風(fēng)險增大，進而增加了汽車金融公司的不確定性，融資困境始終存在。

　　未來以產(chǎn)品多極化、價格差異化、科技化為主導(dǎo)方向

　　隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，國內(nèi)消費者的信用提前消費意識逐漸形成，對汽車金融產(chǎn)品的了解和認(rèn)可度會逐漸提高;國內(nèi)汽車金融產(chǎn)品可以從分期付款、租賃購買等產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，加入合約購買、合約租賃、融資租賃、個人合約購買計劃、經(jīng)銷商庫存融資以及與汽車保險和衍生金融產(chǎn)品如證券和票據(jù)等產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品多樣化、價格分級化發(fā)展;目前大數(shù)據(jù)等前衛(wèi)技術(shù)在金融科技的應(yīng)用，已逐步開始在汽車金融行業(yè)中滲透，金融科技手段能夠?qū)a(chǎn)品定價優(yōu)化、辨別優(yōu)質(zhì)客戶、大幅度提升控制風(fēng)控的能力，并且進一步提升消費感知，從而實現(xiàn)汽車金融產(chǎn)品的升級。

　　結(jié)語

　　汽車金融行業(yè)作為汽車產(chǎn)業(yè)的附屬產(chǎn)業(yè)，對汽車產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展影響較大;國內(nèi)汽車金融合資和自主并行，滲透率還有較大提升空間;專業(yè)人員不少、信用標(biāo)準(zhǔn)缺失、融資結(jié)構(gòu)差制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展;未來以產(chǎn)品多極化、價格差異化、科技化為主導(dǎo)方向。