摘要：5G通信的頻段高，基站覆蓋范圍小，基站的建設(shè)較4G更加密集。2019年是5G元年，隨著5G建設(shè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，基站投資隨之?dāng)U大。基站天線作為對(duì)于基站性能有著重要影響的核心，其市場(chǎng)需求大，發(fā)展前景廣闊。

　　5G建設(shè)如火如荼基站天線需求旺盛

　　　2019年以來(lái)，世界各國(guó)主流運(yùn)營(yíng)商紛紛布局5G網(wǎng)絡(luò)，5G時(shí)代終端包括手機(jī)、可穿戴設(shè)備、自動(dòng)駕駛汽車等多領(lǐng)域，呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)。目前國(guó)內(nèi)已有多家智能手機(jī)廠商發(fā)布旗下首款5G手機(jī)，市場(chǎng)反響較好。同時(shí)，全球主要國(guó)家都已陸續(xù)提出5G商用計(jì)劃，目前我國(guó)政府十分重視5G的發(fā)展，不僅中央層面支持5G的建設(shè)，河南、貴州、廣東、江西等地紛紛出臺(tái)政策支持5G發(fā)展，大力推動(dòng)5G商用規(guī)模部署。同時(shí)，由于5G通信的頻段高，基站覆蓋范圍小，基站的建設(shè)較4G更加密集，因此需要建設(shè)更多地基站才能實(shí)現(xiàn)5G的全面覆蓋，從而加大了基站天線的需求。此外，移動(dòng)通信天線在經(jīng)歷了從單極化天線、雙極化天線到智能天線后，5G時(shí)代的基站天線已經(jīng)為MIMO天線乃至大規(guī)模陣列天線，單個(gè)5G基站所需的基站天線數(shù)量劇增。綜合來(lái)看，在市場(chǎng)、政策以及技術(shù)的多重驅(qū)動(dòng)下，基站天線的需求擴(kuò)大，市場(chǎng)廣闊。但考慮目前5G終端的市場(chǎng)推廣速度以及運(yùn)營(yíng)商對(duì)于5G的投資力度，未來(lái)5G基站建設(shè)不會(huì)是激進(jìn)型的猛增，預(yù)計(jì)在2019-2023年期間基站建設(shè)穩(wěn)中有進(jìn)，相關(guān)基站天線廠商的業(yè)績(jī)也將穩(wěn)健增長(zhǎng)。

　　圖1 我國(guó)各省市5G建設(shè)進(jìn)展

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　　基站天線量?jī)r(jià)齊升 市場(chǎng)規(guī)模廣闊

　　5G基站的建設(shè)擴(kuò)大了基站天線的需求，而5G基站天線的技術(shù)升級(jí)和成本增加又提升了其價(jià)格。5G基站天線集成了RRU形成AAU，所以AAU的價(jià)格等于天線價(jià)格與RRU價(jià)格之和，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)規(guī)模的大幅增長(zhǎng)。2012年以來(lái)我國(guó)基站天線市場(chǎng)基本平穩(wěn)，其中2017年我國(guó)基站天線市場(chǎng)規(guī)模約為75.5億元，隨著5G發(fā)展，運(yùn)營(yíng)商的建設(shè)重點(diǎn)將放在5G基站上，預(yù)計(jì)2019年我國(guó)僅5G基站天線市場(chǎng)規(guī)模就有70億元左右，從5G建設(shè)速度以及政府與企業(yè)對(duì)5G建設(shè)進(jìn)程的展望來(lái)看，估計(jì)未來(lái)4-5年(2023~2024)我國(guó)將迎來(lái)5G的規(guī)模商用，按照基站天線的成本及占單個(gè)基站價(jià)格比重的30%-40%計(jì)算，測(cè)算出屆時(shí)我國(guó)5G基站天線市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)100億元。2019年開始5G基站天線的市場(chǎng)開始擴(kuò)張，基站天線市場(chǎng)“拐點(diǎn)”已來(lái)。

　　圖2 國(guó)內(nèi)基站天線市場(chǎng)規(guī)模

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　　國(guó)內(nèi)技術(shù)水平全球領(lǐng)先 國(guó)內(nèi)廠商發(fā)展良好

　　目前我國(guó)基站天線廠商的技術(shù)水平已經(jīng)處于全球領(lǐng)先。從國(guó)際市場(chǎng)看，主要有德國(guó)的凱仕琳，美國(guó)的康普安德魯?shù)绕髽I(yè)，這些國(guó)外廠商起步早、發(fā)展時(shí)間長(zhǎng)，在過(guò)去長(zhǎng)時(shí)間具備技術(shù)、資本以及商業(yè)信譽(yù)優(yōu)勢(shì)。但近年來(lái)國(guó)內(nèi)基站天線領(lǐng)域發(fā)展好，產(chǎn)業(yè)鏈完整，尤其是上游零部件已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)，廠商已完全掌握該領(lǐng)域的核心技術(shù)和專利，實(shí)現(xiàn)國(guó)外對(duì)的超越，憑借性價(jià)比、技術(shù)以及響應(yīng)速度的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力得到增強(qiáng)，國(guó)際市場(chǎng)份額不斷攀升，出現(xiàn)了華為、京信通信、通宇通訊、摩比發(fā)展、盛路通信等一批具有較強(qiáng)研發(fā)實(shí)力、較大產(chǎn)能規(guī)模、具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的廠商，這些具備了核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，已經(jīng)具備進(jìn)軍歐美等高端運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)及國(guó)際設(shè)備集成商市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

　　近年來(lái)國(guó)產(chǎn)基站天線在全球市場(chǎng)占有率不斷攀升，截至2017年國(guó)產(chǎn)基站天線的全球市場(chǎng)占有率已經(jīng)超過(guò)60%，其中華為以145萬(wàn)副的出貨量及32%的全球份額位居世界第一，京信以59萬(wàn)副的出貨量及13%的全球份額位居第二。隨著我國(guó)5G建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)基站天線廠商有望持續(xù)搶占全球市場(chǎng)份額，收入結(jié)構(gòu)中5G產(chǎn)品占比持續(xù)提高，營(yíng)收和利潤(rùn)都將迎來(lái)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。從商業(yè)模式看，未來(lái)天線廠商將依賴基站設(shè)備供貨商發(fā)展，其中技術(shù)儲(chǔ)備深厚，在5G領(lǐng)域發(fā)力較早的華為將成為該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，不能形成共同發(fā)展的天線廠商將面臨發(fā)展困境。

　　圖3 2017年全球基站天線市占率分布(按出貨量)

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　　圖4 中國(guó)基站天線廠商出貨量占全球比重

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　　結(jié)語(yǔ)

　　目前國(guó)內(nèi)乃至全球的5G建設(shè)都在如火如荼的開展，對(duì)于5G基站天線的需求旺盛。加上5G基站天線的技術(shù)升級(jí)及成本上升帶來(lái)的價(jià)格提升，其市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。目前我國(guó)基站天線的技術(shù)水平與國(guó)外接近，國(guó)內(nèi)廠商發(fā)展良好，未來(lái)華為、京信等優(yōu)質(zhì)企業(yè)在該領(lǐng)域的發(fā)展值得期待。