摘要： FPC即柔性電路板，相較于傳統(tǒng)剛性電路板具有更為優(yōu)異的物理特性，F(xiàn)PC導(dǎo)電性能好、可彎曲、輕薄，大大縮小了電子產(chǎn)品的體積和重量，符合電子產(chǎn)品向高密度、小型化、輕薄化、高可靠性方向發(fā)展的需要。近年來(lái)FPC市場(chǎng)異軍突起，比重不斷擴(kuò)大，新應(yīng)用場(chǎng)景的快速擴(kuò)張成為全球FCP產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力之一。

近年來(lái)下游電子行業(yè)快速發(fā)展，電子產(chǎn)品的需求不斷擴(kuò)張。2017年，全球PCB產(chǎn)值達(dá)到657億美元，F(xiàn)PC產(chǎn)值157億美元，占比達(dá)到23.9%，在PCB所有細(xì)分行業(yè)中增長(zhǎng)最快。未來(lái)隨著智能手機(jī)、汽車智能化、可穿戴設(shè)備向著高密度、小型化、輕薄化、高可靠性方向發(fā)展，F(xiàn)PC在電子產(chǎn)品領(lǐng)域所占份額有望持續(xù)擴(kuò)大。

中國(guó)FPC產(chǎn)值持續(xù)提升，但外資及合資企業(yè)占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主導(dǎo)地位

2017年，全球FCP市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1114億元，中國(guó)占據(jù)超過(guò)了50%的產(chǎn)值，遠(yuǎn)超日韓以及我國(guó)臺(tái)灣等地。從2018年全球FPC產(chǎn)值來(lái)看，中國(guó)大陸產(chǎn)值占比達(dá)到56%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于第二名的韓國(guó)15%;但從FPC廠商所屬地劃分，中國(guó)大陸的產(chǎn)值僅為16%，排名靠前的是日本、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)。在全球排名前15的FPC企業(yè)中，中國(guó)內(nèi)資廠商僅有東山精密、弘信電子兩家企業(yè)在列?？梢钥闯?，外資及合資FPC企業(yè)主導(dǎo)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，但中國(guó)巨大的需求市場(chǎng)將給國(guó)內(nèi)企業(yè)以廣闊的發(fā)展空間。

圖1 全球及中國(guó)FPC市場(chǎng)規(guī)模及中國(guó)占比情況(億元)

(資料來(lái)源：Prismark，五度易鏈行研中心整理)

圖2 2018年全球FPC產(chǎn)值分布(左：按制造地劃分，右：按廠商歸屬地劃分)

(資料來(lái)源：國(guó)際電子電路展，五度易鏈行研中心整理)

智能手機(jī)用FPC數(shù)量將持續(xù)上升

智能手機(jī)是FPC應(yīng)用最大的領(lǐng)域，占據(jù)FPC應(yīng)用領(lǐng)域的29%。2017年后全球智能手機(jī)有限的創(chuàng)新技術(shù)導(dǎo)致出貨量出現(xiàn)疲軟，但隨著5G時(shí)代的來(lái)臨，換機(jī)潮將會(huì)帶動(dòng)智能手機(jī)出貨量的提升，更重要的是創(chuàng)新技術(shù)(多攝像模組、屏下指紋、無(wú)線充電、折疊屏等)在智能手機(jī)上的不斷疊加，導(dǎo)致單機(jī)FPC用量持續(xù)走高(如表1)，因此智能手機(jī)用FPC產(chǎn)量未來(lái)增長(zhǎng)趨勢(shì)不改。

表1 蘋果系列手機(jī)FPC單機(jī)用量情況(塊)

(資料來(lái)源：Prismark，五度易鏈行研中心整理)

汽車電子化成FPC增長(zhǎng)新動(dòng)能

目前，智能傳感器和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在汽車上應(yīng)用越來(lái)越普遍，汽車電子化趨勢(shì)明顯。在傳統(tǒng)汽車中，汽車電子成本占整車成本達(dá)到34.3%;在新能源汽車上，F(xiàn)PC在整車中的用量得到明顯提升，電子成本占整車成本高達(dá)50%，到2030年預(yù)計(jì)單車FPC用量將超過(guò)100片。

根據(jù)戰(zhàn)新PCB產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計(jì)，2018年FPC市場(chǎng)規(guī)模達(dá)53億元,同比增長(zhǎng)8.4%，市場(chǎng)的主要增長(zhǎng)動(dòng)力來(lái)源于汽車電子化程度的提升和新能源汽車滲透率的提升。雖然傳統(tǒng)汽車銷量在持續(xù)下滑，但單車FPC用量和新能源汽車銷量在快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019年FPC全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)57億元，同比增長(zhǎng)7.0%，至2022年汽車用FPC市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至70億元。

圖3 2016-2022年全球汽車用FPC市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

(資料來(lái)源：戰(zhàn)新PCB產(chǎn)業(yè)研究所，五度易鏈行研中心整理)

AR/VR可穿戴設(shè)備催生FPC需求

FPC具備輕薄、可彎曲的特點(diǎn)，與可穿戴設(shè)備的契合度最高，是可穿戴設(shè)備的首選連接器件，可穿戴設(shè)備市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展將催生巨大的FPC需求。IDC數(shù)據(jù)顯示，2018年全球可穿戴設(shè)備(不包含藍(lán)牙耳機(jī))的出貨量為13860萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)19.5%，預(yù)計(jì)到2021年全球可穿戴設(shè)備的出貨量將達(dá)到2.52億臺(tái)。

圖4 全球可穿戴設(shè)備出貨量數(shù)量及預(yù)測(cè)

(資料來(lái)源：IDC,五度易鏈行研中心整理)

結(jié)語(yǔ)

雖然全球智能手機(jī)銷量有進(jìn)一步下滑的可能，傳統(tǒng)汽車銷售也在持續(xù)下滑，但并不看衰FPC市場(chǎng)。相反，全球5G網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用將帶來(lái)智能手機(jī)市場(chǎng)的復(fù)蘇，汽車電子化、智能化已成必然趨勢(shì)，可穿戴設(shè)備的爆發(fā)都將為FPC帶來(lái)巨大需求，此消不及彼長(zhǎng)，F(xiàn)PC市場(chǎng)增長(zhǎng)趨勢(shì)向好。